Un diagrama de flujo circular ilustra el intercambio económico que sucede en la creación de la riqueza. Éste se utiliza para mostrar los intercambios específicos que son los elementos de una economía en particular.
Intercambio
El intercambio que el diagrama de flujo circular representa se da entre el trabajo y la producción que se experimenta para poder ganar consumo, de acuerdo con el libro de texto en línea CyberEconomics. Este intercambio se conoce como el dar y recibir de la creación de la riqueza.
Dos sectores
La estructura del diagrama coloca al sector de una economía concentrado en consumir bienes y servicios de un lado y el sector concentrado en proveer esos bienes y servicios del otro. El diagrama demuestra que el dinero, los bienes y servicios continuamente viajan entre ambos sectores, alimentándose mutuamente.
Rueda de la Riqueza
El diagrama de flujo circular tiene una forma de rueda porque representa un proceso continuo infinito en el que cada lado perpetuamente alimenta al otro. El economista Frank Knight se refirió a este ciclo como Rueda de la Riqueza.