Cómo calcular la tasa de crecimiento promedio de una inversión

Escrito por Contributor ; última actualización: February 01, 2018
Cómo calcular la tasa de crecimiento promedio de una inversión.

Los inversores financieros utilizan el término "tasa promedio de crecimiento" para un cálculo que determina la mejor inversión en el tiempo conociendo el valor presente, valor futuro y el número de períodos por año de una inversión. Algunos inversores llaman a este cálculo una "tasa de rendimiento anualizada" o "tasa media de rentabilidad". Un punto importante a recordar es que una tasa anualizada es siempre coherente: se traduce en cifras porcentuales por cada año.

Lamentablemente, Microsoft Excel no incluye una función de la tasa de crecimiento promedio. Pero no te preocupes. Utiliza la siguiente fórmula para este cálculo: =((FV/PV)^(1/n))^ m-1, donde FV es el valor futuro, PV es el valor presente, n es el número de períodos de inversión y m es el factor de períodos por año.

Para calcular la tasa de crecimiento promedio (AGR, por sus siglas en inglés) utilizando Microsoft Excel mediante la fórmula anterior, sigue estos pasos:

Abre una nueva hoja de cálculo (o "libro de trabajo" en Microsoftese) en Excel.

Escribe los siguientes títulos de columna en la hoja de cálculo:

A1: FV B1: PV C1: N D1: M E1: AGR

Escribe (o copia e inserta) la fórmula siguiente en la celda E2: \=((A2/B2)^(1/C2))^D2-1

Recuerda que el "símbolo de intercalación" (^) en una fórmula de Excel indica un "exponente", o una función de potencia, (por ejemplo, 3 al cuadrado, 3x3, o 9, en una hoja de cálculo de Excel se parece a esto: 3^2).

Resuelve esto: Supón que vas a comprar una camioneta llena de oro 24k por US$10.000. El vendedor garantiza (¡ja!) que el oro tendrá un valor de US$120.000 en 10 años. Nunca inviertas en cualquier cosa que tenga una tasa de crecimiento anual de menos del 25 por ciento. ¿Debes comprar el oro? (Bubba no está tirando la camioneta.) Así es como se resuelve: FV (valor futuro) = US$120.000, PV (valor actual de tu dinero duramente ganado) = US$10.000, n = 120 períodos (meses en este caso, extendidos por 10 años), y m = 12 períodos/año. Llena estos valores en la hoja de trabajo de la siguiente manera: A2: 120000 B2: 10000 C2: 120 D2: 12

La fórmula en la celda E2 calcula = 0,282089 (que es un AGR de 28,21 por ciento por año y mayor que el requisito básico para un retorno del 25 por ciento).

Prueba con otro ejemplo: Escribe (o copia e inserta) la fórmula siguiente en la celda E2: \=((A3/B3)^(1/C3))^D3-1. (Esta es la misma fórmula que la anterior, excepto que se mueve una fila hacia abajo para que puedas conectar los nuevos números).

La fórmula en la celda E3 calcula = 0,364262 (un AGR de 36,43 por ciento anual).

Eso suena muy bien. Pero ten en cuenta que estás confiando en la promesa de Bubba de un retorno de 1.200 por ciento de tu inversión en el largo plazo.

Consejos

Al hacer tus propias estimaciones de la tasa media de crecimiento es posible que desees ser muy conservador en la estimación del valor futuro de tu inversión. Luego, decide si puedes vivir con la tasa de crecimiento.

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