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Cómo utilizar el ROI y el ROE para medir la rentabilidad

Escrito por Kevin Wall ; última actualización: February 01, 2018
Ablestock.com/AbleStock.com/Getty Images

Es posible medir el desempeño financiero a través de diferentes formas y cada método tiene ventajas y desventajas únicas. El retorno sobre la inversión (ROI por sus iniciales en inglés) y la rentabilidad financiera (ROE por sus iniciales en inglés) son utilizados para evaluar la rentabilidad de un negocio, pero su enfoque es distinto y producen diferentes puntos de vista sobre las operaciones de la empresa. El enfoque ROI es más relevante para los tomadores de decisiones internas y mide la efectividad con la que un gerente utiliza los activos invertidos para producir una determinada cantidad de ingresos de explotación. El ROE es más útil para los inversionistas, ya que representa al poder adquisitivo de una empresa en relación a la inversión de los accionistas.

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Calculando el retorno sobre la inversión (ROI)

Calcula los activos invertidos sacando el promedio de los saldos de las cuentas de activos desde el comienzo hasta el final del período. Puedes encontrar todos los números usados en estos cálculos en los datos o información financiera de la empresa.

(Activos al comienzo + Activos al final) / 2 = Activos invertidos

Completa la fórmula del ROI tomando a los activos invertidos obtenidos en el Paso 1 y colocándolos en el denominador. Encuentra al beneficio antes de intereses e impuestos en la información financiera de la empresa y coloca este valor en el numerador.

(Beneficios sin intereses e impuestos) / (Activos invertidos) = ROI

Resuelve la operación para encontrar el ROI.

Calculando la rentabilidad financiera (ROE)

Calcula el capital contable promedio tomando el promedio del capital contable total (SE por sus iniciales en inglés) del comienzo y el final del período.

(SE al comienzo + SE al final) / 2 = Capital contable promedio

Completa la fórmula de la ROE colocando al capital contable promedio obtenido en el Paso 1 en el denominador. Encuentra los ingresos netos en los datos financieros y colócalos en el numerador.

(Ingresos netos) / (Capital contable promedio) = ROE

Resuelve la operación para encontrar la ROE.

Consejos

Las relaciones (ratio) son una forma útil de comparar diferentes compañías y evaluar el desempeño, pero una relación en sí es sólo un número. Es importante recordar que las relaciones son más útiles cuando se utilizan para evaluar las tendencias a lo largo del tiempo y dentro de industrias similares.

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Referencias

  • “Financial and Managerial Accounting (Contabilidad financiera y de gerencia)”; Needles, Powers, Crosson; 2011

Este artículo fue escrito, editado y revisado exhaustivamente por el equipo de Geniolandia con la finalidad de asegurar que los lectores reciban la mejor y más detallada información posible. Para enviarnos tus inquietudes, ideas o simplemente saber más acerca de Geniolandia, escríbenos aquí.

Créditos fotográficos

  • Ablestock.com/AbleStock.com/Getty Images
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